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“以获客与营销为核心的互联网金融已经走到头了，智能金融才是趋势。”这是积木盒子创始人、首席执行官董骏对未来的判断。积木盒子，这家在创新金融领域特立独行的公司，如今毅然扬弃了“互联网金融”这个正当红的概念。

积木盒子正在布局智能化的金融服务平台。这家科技型公司在传统金融与互联网巨头的缝隙中找到一个巨大的市场空间，并选择技术而非模式作为战略重心，以此构筑高竞争门槛。董骏3月3日告诉经济观察报，当前，积木盒子的战略核心是，在“数据化信贷”、“标准金融资产”、“机器人理财”三大领域谋求联动。

董骏说，积木盒子作为一家科技金融公司，面对的是一个数十万亿的市场，虽然“互联网金融”这个词近些年非常热门。但是市场上相当多的号称互联网金融平台的公司，实际上并没有多少技术能力。

董骏说，用科技解决传统金融行业的痛点，是积木盒子存在的核心价值。积木盒子正在将互联网技术切入到金融服务领域，改变传统模式里面一些固有的形态，为中产阶级的理财痛点找到完美解决方案，降低交易成本，提高用户体验。

在董骏看来，在中国，不论是互联网还是金融行业，都不是新的行业，每个领域都已经是相对红海。但是一个古老的概念、成熟的产品，是可以通过科技手段实现创新的。积木盒子找到的入口是，做到比传统金融机构更深的植入技术，而比纯互联网公司则更多构筑金融方面的壁垒。

董骏并不希望积木盒子在刚刚成立4年，就开始拼发展速度。他们正在打牢基础。董骏说，在现阶段，交易量并不是主攻目标。公司目前在行业中只是中等发展速度。跑马拉松就要调整好自己的节奏，规划好自己的路径和战略，这才是更重要的事情。”

积木盒子年报显示，2015年全年，其固收产品累计撮合金额为88.5亿，余额29.96亿，为积友赚取收入2.59亿元，逾期率为1.18%，获得了更多用户与市场的认可。截止今年3月初，累计撮合投融资规模约为140亿元。

据了解，积木盒子于2012年正式成立，2013年8月份平台上线。两年多时间，已拿到资本市场三轮融资，总金融达1.31亿美元。投资方包括天达资本、海通证券、熙金资本、曼图宏业、小米、顺为、经纬中国、银泰资本等国内外知名机构。

布局科技金融

积木盒子自创立以来，一直对科技金融进行战略布局，形成了公司整体服务方向。主要围绕三块业务来做：第一块业务是“数据化信贷”，第二块业务是“标准资产”，第三块业务是“机器人理财”。

积木盒子将目标客户锁定国内的中产阶级。他们在市场调研中发现，高净值客户有私人银行去服务，屌丝型小客户有互联网金融公司去服务，而中产阶级尽管从人数到财富增长都非常迅猛，但是他们的理财机会有限。很多中产阶级家庭有一半的资产在银行赚取很低的利息。还有一部分在股票市场上，但投资效果并不理想。

服务这些中产阶级客户，积木盒子有着综合服务布局的考虑。他们将数字化信贷产品作为爆品吸引用户，使得这些中产阶级成为平台客户，针对其过程中产生的更大的资产配置需求，以“标准金融资产为依托”，启动“机器人理财”服务。

积木盒子通过大量的技术投入，控制“数据化信贷”方面带给客户的风险，帮助客户投资符合他们风险承担能力的产品。“机器人理财”服务就是解决这一问题的工具。不让客户疯狂购买高息产品或者买某一种类型的产品或者炒单一的股票。而是通过互联网产品级别的对话，包括一系列的问卷，了解他们的风险承担能力，通过评分结果，为客户提供资产配置的相关建议。

董骏说，积木盒子在科技金融布局上，三块业务都是今年的工作重点，它们也是相辅相成的。数据化信贷产品会不断优化，可以服务的客户和产品会越来越多，服务效率和所控制的风险效果会越来越好；在标准金融资产上，公司在基金、股票、保险甚至境外金融资产，也在不断增加覆盖量和客户体验。

对于积木盒子目前形成的市场竞争能力，董骏似乎很有底气。他告诉经济观察报，在“数据化信贷”、“标准金融资产”、“机器人理财”等垂直领域，国内外已有一些平台布局，或者是对标的服务，但是在综合布局上，积木盒子则比较独特，形成的三条战略线的联动，让客户在这个体系里面不管对接哪款产品，获得的服务和产品都是最优化的，这是积木盒子的优势。

构筑竞争壁垒

董骏说，积木盒子对于技术层面竞争门槛的打造和投入，是有先发优势的。公司在人才方面布局较早，投入巨大。从2012年开始，公司就开始网罗行业内优秀人才，目前的金融团队，分别来自于美国第一资本、花旗银行、渣打银行、民生银行等金融机构。不仅对金融有深厚的理解，而且有实战经验。从技术角度，积木盒子打造了超过200人的技术团队，这在互联网金融创业公司，是颇具规模的一个数字。

积木盒子目前已经形成了综合理财平台的布局。12月16日，包括固定收益理财、股票、基金、零售信贷在内的多款互联网金融产品及综合配置解决方案”锦囊”上线。

“磨刀不误砍柴工，几年的时间，积木盒子用心打造后台技术，虽然交易量的增长看上去有些缓慢，但是这样的投入是会逐渐让我们的边际成本渐趋近于零。由于技术含量比较高，形成自动化系统。一旦这个产能建立起来之后，再做两倍、三倍、四倍的业务量，到时就没有太大的挑战。”董骏说。

在合规运营上，积木盒子也做出很多努力。2015年7月，积木盒子将资金托管系统切换至民生银行，这也是业内首个真正将资金托管体系切换至银行的平台，成为行业标杆。他们也非常重视牌照。董骏说，他们操作的是金融相关的业务，牌照是通行证也是壁垒，从公司成立第一天他们就非常重视。把申请牌照当成工作重中之重。现在积木盒子已经有了企业征信牌照、网络基金代销牌照、不良资产处置牌照等多项金融牌照。

对于国家政策，董骏有自己的期待。互联网金融行业近年比较火爆，积木盒子也正好遇到这样的风口，并很快募到早期发展的资金。董骏表示，随着国家政策逐步落地，未来不单单是让这个行业能够活下来，更重要的是健康成长，让这个行业里面健康的公司能有一个更公平的竞争环境。此前行业内产生的问题，很多是在政策框架不太明朗的情况下，科技金融或者互联网金融的概念被一些机构滥用。这样的竞争对手被清理出去以后，行业内竞争环境得到优化，发展会更公平，也更容易让有价值、有核心能力的公司脱颖而出，不断发展，对于既有的金融服务形成更强的互补性。