继余额宝之后，百度百发的横空出世再次将互联网金融拉入了人们的视野，所谓互联网金融，就是依托互联网平台来提供诸如金融产品买卖、投资理财等金融业务。不过，互联网金融并不局限于余额宝这类商业模式，至少投资方式上，货币基金并不是唯一的投资渠道, 而且非基金模式回报会更高

最近，一个家名为“积木盒子”的互联网金融平台引发了业界的热烈讨论，从网站介绍来看，积木盒子是一家是安全、精准、高效的网络投融资平台，虽然同属互联网金融服务，但积木盒子强调的“投融资”似乎比余额宝宣传的“余额增值”显得“高端”、“专业”。那么二者究竟有何不同？

余额宝主要是吸纳用户的沉淀资金，将其投入到货币基金中，实现收益分享。而积木盒子的投资渠道不同，它所融的资金将投资在中小企业身上，为他们解决融资难的问题，通俗点说，对中小企业而言，积木盒子就像是“锦上添花”的天使。同时由于积木盒子一方是中小企业，另一方是普通投资者，因此，这种模式也被成为P2P模式，和货币基金性互联网金融模式相比，这种模式的优势是非常突出的，在风险控制上，积木盒子的P2P模式更专业更透明，在收益上，积木盒子也能实现比普通货币基金性互联网金融模式更高的收益。通俗的来说，积木盒子模式更像银行、信托、债券，虽然有风险概率但是风险可控。

众所周知，任何投资都必须衡量其风险和收益是否匹配，如果能将风险控制到最低程度的同时实现收益的最大化，那么这类项目就是理想的投资项目。对积木盒子而言，风险控制尤为重要，因为这些资金均来自于普通老百姓，他们挣钱不易，所能承担的风险也极其有限，因此，积木盒子必须以更负责的态度，为老百姓创造一个安全、可靠的投资渠道。

谈到风险控制，积木盒子采取了一系列专业、透明的方法。比如投资界广泛使用的“尽职调查”就被积木盒子沿用过来，此举旨在对中小企业的业务状况、经营状况进行深入的了解，包括企业从事什么行业？管理层是怎样一个结构？员工有多少？银行流水如何？等等，如此充分的调查能确保对企业有足够深度的了解，这是风险控制的前提条件。

充分“尽职调查”为了让投资者产生足够的信赖，积木盒子允许投资者查看与投资项目相关的信息，积木盒子有一个非常庞大的数据库来反馈这些信息，除一些涉及商业机密的内容之外，其余信息投资者均能查看。这种模式增加了整个投资的透明度，同时也为投资者预估风险、做投资决策提供了参考依据。

除此之外，积木盒子还引入了担保公司，担保公司相当于保险公司，它提供金融保险服务，在项目出现风险之后，担保公司将承担相应的损失，进一步确保投资者的利益不受损害。据介绍，积木盒子合作的担保公司有几百个客户，可以很好的将风险分散掉。

那么在有效控制风险的情况下，积木盒子的收益情况究竟如何？从积木盒子公布的数据来看，虽然不同项目其收益率不同，但大多项目的年化收益率在10%到12%之间，相比之下，国内普通货币基金性互联网金融模式仅能实现4%左右的收益，在收益层面积木盒子所代表的P2P模式具备压倒性优势。

对中小企业而言，积木盒子提供了一个全新的融资渠道，相信只要企业够优秀，项目够好，就一定能获得融资。而对普通投资者而言，其实并没有太好的理财渠道，如果能将资金投入到积木盒子，与投资者一起分享企业成长所带来的价值，这未尝不是一个更好的理财方式。

可以说，积木盒子这一类P2P创造了一种多赢的局面，这种模式对未来国内经济发展将产生巨大的影响。也难怪央视财经频道会对积木盒子进行报道，并给予充分的肯定，但这只是一个开始，相信以积木盒子为代表的P2P公司会推动中国互联网金融的发展，带来更为丰富的投资选择。

http://www.techweb.com.cn/column/2013-11-05/1351110.shtml